В прошлом, делать бизнес в Армении было очень сложно. Однако, некоторые иностранные компании сообщают успех в установлении торговых отношений в Армении без существующей локальной сети. Все представители бизнеса подчеркивают необходимость иметь четкое понимание местного законодательства, в частности, налогового и таможенного законодательства, для того, чтобы избежать уплаты ненужных сборов. Коммуникационные сети заметно улучшились в последние полтора года, и дополнительные инвестиции в телекоммуникации продолжится, хотя качество услуг и доступность все еще отстают от европейских норм. Важность человека к контактному лицу в армянскую культуру бизнеса невозможно переоценить. Хотя некоторые в западном стиле правовые консультации существуют, чтобы помочь найти партнеров или выполнять должную осмотрительность, их способность выступать в качестве ответственных агентов ограничена, в основном из-за отсутствия прозрачности в бизнес-культуры в целом. Наиболее успешные иностранные инвесторы армянских партнеров, которые знакомы с местной бизнес-средой.

Рынок относительно немного — но растет — возможности для традиционного прямого экспорта американской продукции. Хотя многие американские товары делают его в Армении, многие из них перепродаются у дилеров в соседних странах, порой без разрешения оригинального производителя. Наилучшие возможности для экспорта, вероятно, лежат в сфере услуг, в том числе международных финансовых услуг, или услуг, которые требуют прямых инвестиций в Армению, такие как путешествия и туризм. Имена американский бренд, часто высоко ценятся в Армении, создавая еще не неиспользованные возможности франчайзинга и дистрибьюторские в ориентированных на потребителя секторах.
Существует большая возможность в Армении для прямых иностранных инвестиций. Иностранные инвесторы могут извлечь выгоду из большой степени неосвоенный активов, благоприятный режим торговли как со странами СНГ и с Западом, и относительно квалифицированной рабочей силы Армении и низкая заработная плата. Тем не менее, время от времени, непрозрачные, сделка управляемых экономических решений в области политики поставили под вопрос приверженность правительства приветствовать иностранные инвестиции.

Правительство Армении признало необходимость создать более привлекательную бизнес-среду. В 2005 году президент Роберт Кочарян объявил важные реформы налогового и таможенного администрирования, многие из которых были реализованы. Правительство также текущие программы по укреплению финансовой роль посредничества банковского сектора, совершенствование управления в администрации государственных услуг, и свести к минимуму коррупции и вмешательства со стороны государственных органов. Бедность правительства документ о сокращении стратегия и стратегия борьбы с коррупцией бумаги (2004-2007) наметить планы на реформы в широком смысле, но не решают структурных реформ и дерегулирования. План действий Стратегии борьбы с коррупцией бумаги истек в конце 2006 года. Хотя новый проект стратегии был распространен, он еще не был утвержден. Делового климата, вероятно, останется сложной, как корыстные интересы по-прежнему являются основным препятствием для эффективного управления.
Поддержание экономического роста и прогресса будет зависеть от позитивных политических событий, а также. Торговое эмбарго, наложенное на двух из четырех соседей Армении — Турции и Азербайджана — является основным препятствием на пути развития. Транспортные расходы через Грузию очень дорого. Торговля с Ираном мал, ограничен бедных транспортные связи (плохие дороги, нет железной дороги) и тот факт, что часть Ирана, прилегающих к Армении отдаленных и слаборазвитых регионе. Участие США в торговле с Ираном также ограничено Ирана Закон о санкциях (бывшая Иран-Ливию Закон о санкциях, ОСА), а риск новых санкций, которые могут быть наложены Организации Объединенных Наций, в связи с незаконной ядерной программы Ирана.

За последние несколько лет Армения пережила впечатляет расширение инвестиций, экспорта и реальных доходов населения. Это стало результатом стабилизации фискальной и монетарной политики, продолжает экономические реформы, и значительную поддержку в том числе значительные потоки денежных переводов из армянской диаспоры — то есть как давние диаспоры общин в США и других странах, а также более поздние армянские эмигранты, особенно в Россию. Тем не менее, бедность по-прежнему высока, и устойчивость роста остается проблемой. Экономических реформ, остается незавершенным. 

• Реальный рост ВВП за период 2001 — 2006 был сильным, увеличившись с 9,6% в год в 2000 году до 13,9% в 2005 году и достиг 13,4%, в 2006 году. Правительство Армении (разумно) прогнозирует 9% роста ВВП в 2007 году. Строительство и сельское хозяйство остаются ведущими секторами; Внешнеторговый оборот за январь-декабрь 2006 г. вырос на 15,9%, а импорт рост составил 21,8%.

• Армения Основными торговыми партнерами в январе — ноябре 2006 года Россия Федерация (13,2% от общего объема товарооборота), Германия (9,5%), Бельгия (7,5%), Израиль (6,4%), Украина (6,1%) и США (5,4%). По данным Национальной статистической службы Армении, объем торговли между США и Арменией за январь — ноябрь 2006 г. составил $ 152 700 000. Армения Основными статьями импорта из США были драгоценные камни и металлы, минеральное топливо и масла, химические продукты, транспортные средства, машины и оборудование, текстильные изделия и др. Армении первичной статьями экспорта в США, включены драгоценные камни и металлы, текстиль и полуфабрикаты продукции.

• высокие официальные темпы экономического роста не сопровождались соответствующим увеличением в области труда и сокращению бедности. Согласно последнему «социальная картина Армении и бедность» доклад, опубликованный Национальной статистической службы в 2006 году, со ссылкой на данные 2004 обследований домашних хозяйств, 34,6% населения все еще живет ниже официальной черты бедности.

• правительства Армении стратегии сокращения бедности (ССБ) — также де-факто Армения стратегии развития — направлена ​​на снижение уровня бедности до менее чем на 20% к 2015 году. ДССБ цели для достижения этой цели за счет увеличения социальных расходов, обеспечивая при этом устойчивый рост частного предприятия увеличить налоговую базу.

• вступления Армении в ВТО в 2003 году и прогресс в приватизации способствовать улучшению делового климата. С Агентством США по международному развитию (USAID) и Всемирного банка помощи, правительство осуществляет амбициозную программу реформ, направленных на реструктуризацию банковских и финансовых услуг, либерализации торговли, привлечения иностранных инвестиций путем совершенствования налогового и таможенного режимов, создание Западная система учета и реализации режим частной собственности. Тем не менее, многие реформы остаются незавершенными, и правительству придется показать сильную политическую волю, чтобы внести необходимые изменения, особенно в налоговой и таможенной служб.

• Коррупция, кумовство и вмешательства со стороны органов государственной власти, неравномерного и непредсказуемые применения законов (в частности тех, которые касаются исполнения договоров, банкротство и регистрации права собственности) и слабый банковский сектор остаются серьезные ограничения на бизнес.

• Из-за Армении закрытые границы с соседней Турцией и Азербайджаном, почти во всех товаров, продаваемых с Арменией должны следовать транзитом Грузию, где высокие транспортные тарифы носят обязательный характер, препятствующие росту внешнего сектора Армении. Долгосрочные экономические перспективы существенно зависят от того, армянские будет успешным в урегулировании нагорно-карабахского конфликта, а также в установлении нормальных дипломатических и торговых отношений с Турцией и Азербайджаном.

• В период январь — сентябрь 2006 года валовой приток прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в Армении составила $ 149 040 000. Греция была крупнейшим инвестором в стране с 1991 года, а затем России. Всего американских прямых иностранных инвестиций в Армению составлял примерно $ 235 миллионов. Основные секторы экономики Армении привлечения иностранных инвестиций были телекоммуникации, энергетика и коммунальные услуги, пищевая промышленность, горное дело и металлургия, торговля, строительство, информационные технологии и гостиничных услуг ..

• Армения получает один из самых высоких в мире помощи на душу населения. Правительство Соединенных Штатов помощь в Армению $ 74,4 миллионов в 2006 финансовом году и насчитывает более 1,7 миллиарда долларов с 1992 года. Кроме того, МВФ, Всемирного банка и ЕБРР, а также других финансовых институтов и зарубежных стран, расширили грантов и кредитов в Армении превышает $ 1 млрд. с 1993 года.

• Корпорация вызовов тысячелетия подписал контракт с Арменией оценивается в $ 235 650 000. Первая передача МСС в размере $ 1380000 был выдан в декабре 2006 года

Иностранные торгово-экономического сотрудничества Республики Армении была сформирована и реализуется на основе либерально. В целом, основным и предпочтительным направлений внешней торгово-экономического сотрудничества являются: интеграция Армении в мировую экономику, стимулирование экспорта, привлечение инвестиций, создание благоприятных условий для развития внешнеэкономической деятельности, сокращение отрицательного остальных Сальдо торгового баланса, развитие адекватной подструктур содействия повышению продуктивности иностранных торгово-экономической деятельности и т.д.

Проведение сбалансированной политики в области внешнеэкономического сотрудничества обусловлена ​​выбран приоритетом углубление и установление новых, более благоприятных отношений для Армении в двустороннем и многостороннем сотрудничестве с другими странами.

Индивидуальные и последовательной работы делаете в этих направлениях.

В частности:

• подписание многосторонних и двусторонних соглашений РА в области торгово-экономического сотрудничества
• организация работы межправительственных комиссий по торгово-экономическому и научно-технического сотрудничества с зарубежными странами и реализации согласованных в ходе сессии вопросов
• помощь (консультации, организационные и т.д.), чтобы участники введения армянских товаров на внутреннем и международных выставках.

Создание торговых представительств РА в ЕС, России, а также в США будет оказывать помощь для дальнейшего развития внешней торгово-экономического сотрудничества Армении с другими странами.

Все банковские операции возможны в Армении (открытие счета в банке, банковские переводы, обмен валюты, сбор ликвидных активов, аккредитивы, сберегательные, услуги кредитной карты, чековые книжки), даже если некоторые из них реже, чем другие. Большинство банков, например, предлагают проверки выдачи услуги, но этот способ оплаты практически никогда не используется в стране.

Операции с кредитными картами чаще, даже если эта система оплаты еще не получил широкого распространения. Все банки предлагают свои кредитные карты и банкоматы. Все больше и больше магазинов, принимающих платежи по кредитным картам.

Банковская система включает Центральный банк Республики Армения и 22 коммерческих банков (с 380 филиалами) Армении. Банковская система является самым крупным игроком финансового рынка Армении. Активы банковской системы Армении увеличились более чем на 30%, а капитализация на 40% в 2008 году. Активов системы достиг 1020 млрд. драмов в 2008 году (33% увеличение по сравнению с 2007). Чистая прибыль армянских банков достигла 27 млрд. драмов.

Объем кредитов по банковской системе Армении резидентам, включая депозиты, факторинг и лизинг, увеличен до 642 800 000 000 драмов на конец декабря 2008 года, что на 4,1%, или на
25.3billlionn AMD за четвертый квартал.

Ставки заимствования ставки остаются относительно высокими и условия предоставления банковских кредитов не очень вдохновляет. Хотя эта ситуация, как правило, развиваются в позитивном ключе, однако в настоящее время, большинство крупных проектов, финансируемых международными организациями (Европейский банк реконструкции и развития, Всемирный банк, МВФ, ЮСАИД, Европейская комиссия) или иностранными правительствами (Япония, Германия, США, Франция).

Активы банков выросли жизнеспособными 7,8% в период до 257 900 000 000 драмов фоне увеличения объемов кредитования и инвестиций в государственные ценные бумаги (ГКО). Значительные изменения произошли и в кредитовании. Кредитование промышленности упал на 15% в то время как кредитование потребительского и финансового секторов, сельского хозяйства и торговли увеличился. Кредитование на 1 июля составила 85500 млн драмов, в том числе кредитование экономики на 58,3 млрд. драмов.

Количество длительных и просроченных кредитов сократился за этот период.

Крупнейших кредиторов Армсбербанк, Конверс банк и Арцахбанк. Крупнейших кредиторов, чтобы люди были банк Ферма помощи, Армэкономбанк, и Конверс Банка.

СОСТАВ кредитования коммерческими банками (МЛРД DRAM)

Источник: Национальная статистическая служба Армении
Структура кредитов по секторам (млрд. драмов)
Секторы экономики 2002 2003

Источник: Центральный банк Армении

Инвестиции в ГКО к началу июля достигла 26400 млн тенге.

Совокупный капитал банковской системы увеличился на 25,3% в первой половине года до 47 млрд. драмов. По данным Центрального банка, все банки контролируются Центральным банком встретились потребности в капитале в размере $ 2 миллионов. Пять встретил требование к капиталу, которые вступают в силу в июле 2005 года в размере $ 5 млн., а двое из них капиталом, превышающим 7 миллионов долларов. Это увеличение в некоторой степени за счет открытия новых банков — Ардшининвестбанк, и потребности в капитале была увеличена до 2 миллионов долларов.

Центральный банк Армении зарегистрировал Ардшининвестбанк со 100% Русского капитала в марте 2003 года. Он имеет уставный капитал в размере $ 5 миллионов.

Банк помощи ферма была крупнейшим капитала или на 5,1 млрд. драмов, а уставной капитал в 1,3 млрд. драмов.

Обязательства 20 армянских банков достигли 211 миллиардов драмов до 1 июля.

Оборот по пластиковым картам, эмитированным армянских банков составил 24 млрд драмов в первом полугодии, до 61% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это было связано с 58%-ное увеличение числа пластиковых карт. К началу июля около 34 300 пластиковых карт было выдано, в том числе 17 100 карт ArCa, Visa 7500 карт, 418 MasterCard, а также 9300 других карт.

Капитала, уставного капитала, прибыли, депозитов и клиентов банков Армении, как ожидается, значительно возрастет в этом году. Председатель Центрального банка Тигран Саркисян отметил, капитал будет расти, поскольку банки отвечают новым требованиям, что приведет к увеличению уставного капитала и прибыли. Обязательства, включая прием вкладов, будет увеличиваться по мере клиентура растет.

По данным Центрального банка прогнозы на основе программ развития в течение 19 жизнеспособных банков, активы банковской системы будет расти на 14,9% в этом году до 259 800 000 000 драмов с 1 января 2004 года и 309 200 000 000 драмов через год.

Капитал будет увеличиваться на 28,6% до 52,9 млрд. драмов в этом году.

Прибыли 19 банков прогнозируется на уровне 5700 млн драмов в этом году. Большинство из них будут использованы для увеличения уставного капитала.

Кредитование экономики ожидается рост на 23,9% до 98,9 млрд. драмов в этом году.

Она также создала условия для реорганизации мелких банков как кредитных организаций. Это подходит для банков, которые будут не в состоянии удовлетворить потребности в капитале в размере $ 5 млн., что вступает в силу 1 июля 2005 года. Требования к капиталу в настоящее время $ 2 миллиона.

Центральный банк сформировал реестр кредитных и системы страхования вкладов.

Система страхования вкладов будет введена в 2005 году. Банки в настоящее время формирование гарантийного фонда, способствуя 2% от депозитов физических лиц на ежеквартальной основе.

Сумма страхования вкладов было предусмотрено в три раза больше ВВП на душу населения.

ВВП на душу населения в 2003 году прогнозируется на уровне $ 750, так что суммы взноса на жестком валюте будет составлять 1 млн. драмов и 2 млн. драмов на счетах в национальной валюте. Разница связана с целью расширения депозитов в драмах и ограничение долларизации экономики.

Кредитный регистр был запущен в январе, чтобы обеспечить коммерческие банки и кредитные организации информации о заемщиках. Она будет записывать все кредитные операции, превышающей 2,5 млн. драмов.

Армянские банки в первые два месяца года представил информацию о типах кредитов, предоставленных и другие формы кредитования. Кредитный регистр начал предоставление информации в апреле на банки и заемщиков, так и периодической информации о банках и всех заемщиков. Любое физическое лицо или предприятие, которые были включены в кредитный регистр по организации банка или кредитование может получать информацию от банка или зарегистрируйтесь. Банки могут получать информацию из реестра только в отношении отдельных лиц или предприятий, которым они планируют предоставлять кредиты или уже получили кредиты.

Кредитный регистр включает в себя белый и черный список, с последним в том числе информацию о ненадежных заемщиков.

Кредитный регистр таким образом, помогает банкам определить рискованных заемщиков, предоставляет информацию о своих обязательств, а также избегать кредитования для заемщиков, которые имеют просроченные задолженности.

Центральный банк назначил нескольких программ в качестве приоритетных на данный момент, в том числе введение единообразного регулирования, корпоративного управления в банковской системе, а также развития ипотечного кредитования.

В соответствии с планом для единообразного регулирования процесса будет сочетаться с ценными бумагами комиссии и комиссию по страховым и пенсионным фондам. Центральный банк считает это необходимым в это время и считает, что это будет способствовать реформам в банковских и других финансовых секторов. Регулирующие функции будет выделено из Центрального банка в 2005 году и консолидированной системы регулирования будет сформирована.

Концепция регулирования в банковской системе в настоящее время опирается на оценку эффективности внутренних систем управления рисками.

Системы корпоративного управления позволит устранить риски, связанные с руководством банка. Совет директоров будет уделено большую роль и большую ответственность за деятельность банка. Плате не будет иметь возможность влиять на рабочие решения, принимаемые руководством банка.

Правления банка будет включать в себя не менее пяти и не более девяти членов. Банк руководители и другие работники не будут иметь право на места в совете, в котором независимые представители должны принимать во внимание 20%.

Некоторые требования будут применяться к профессиональной квалификации членов совета директоров и концепция независимых членов будет введена. Функции внутреннего аудита и его место в банковском менеджменте будут уточнены.

Армения будет внести поправки в Гражданский кодекс, судебная практика, Real Estate Регистрация и учреждение оценки имущества для достижения этих изменений. АКТИВЫ 20 банков до 26,7%, капитал до 29,4% В 2002 ГОДУ

Армения 25 банков с 231 филиалами в конце 2002 года, и пять банков (Кредит-Ереван, Кредит-Сервис, Объединенный банк, Armsvyaz и Ардшинбанка) были под наблюдением.

РИА банк потерял лицензию в прошлом году, ленд, доверие и Акунк были ликвидированы, а Ардшинбанка и Адане были переданы под временную администрацию, как они планируют объединить.

Нераспределенная прибыль коммерческих банков в прошлом году вырос 4300000000 драмов до 4,8 млрд. драмов, по данным Центрального банка.

Капитал банковской системы сократился на 7,2 млрд. драмов, в то время она выросла на 29,4% для 20 банков функционирования. Совокупный капитал банковской системы на конец 2002 года составил 42100 млн драмов, или 3,1% ВВП (2,8% ВВП в 2001). Увеличение стало результатом значительного увеличения уставного капитала и прибыли. Уставный капитал вырос как банки работали для удовлетворения потребности в капитале в $ 1,650 млн. с 1 июля 2002 года.

Обязательства 20 оперативных банков выросли на 26,1% в прошлом году до 186 500 000 000 драмов. Обязательств всей банковской системы увеличились на 12% в период. Тяжелые активность на межбанковском валютном рынке увеличился средств, полученных от банков на 25,7%. Депозиты физических лиц выросли на 21,4% и депозитов предприятий вырос на 12%. Депозиты физических лиц выросли за счет увеличения доходов населения и рост доверия к банкам. Увеличение имеющегося капитала на предприятиях, заставил их вложить больше денег в банках.

Активов всех банков Армении возросло до 228 600 000 000 драмов или 16,8% от ВВП к концу 2002 года до 21,1% с начала года. Активы 20 банков вырос на 26,7%. Это было связано с быстрым ростом (28%) в текущих активов, которые увеличили свою долю в общем объеме активов на 0,3 процентных пункта до 55,3%, и увеличения ликвидных активов и кредитного портфеля.

Качество кредитного портфеля увеличился в прошлом году. Длительном или просроченных кредитов снизился на 43,4% до 6,1 млрд. драмов, с просроченным на 13% и длительная до 51%.

Кредитный портфель 20 армянских банков возрос на 26,2% в прошлом году. Большинство кредитов были сделаны в твердой валюте. Доля кредитов в национальной валюте выросли с 11,1% до 18,1% как эти кредиты росли быстрее, чем жесткие валюте на 98% по сравнению с 10%.

Кредиты были предоставлены главным образом предприятий в торговле (18,1 млрд. драмов), сельское хозяйство (7,8 млрд. драмов), энергетика (10,1 млрд. драмов), а также пищевой промышленности (1,8 млрд. драмов).

Армения только 30 банков, к началу прошлого года и восемь из них были под наблюдением. Количество банков сократилось до 25 в прошлом году, и пять из них находились под надзором Центрального банка.

Еще четыре банки закрыты в этом году и к началу осени Армения 22 банков с 230 филиалами (банк новым был зарегистрирован в марте). Два банка, Кредит-Ереван и Armsvyaz, находились под наблюдением.

Временное управление вводится в банках под наблюдением, которое функционирует в соответствии с планом по финансовому оздоровлению утверждается Центральной директоров банка и регулируется законом о банкротстве банков.

Проблемные банки были ликвидированы в рамках первого этапа банковской реформы, направленные на улучшение и расширение банковской системы. Большинство банков, которые были ликвидированы так называемые карманные банки, которые служили интересам определенной группы или корпорации и банков, занимающихся незаконной деятельностью.

Председатель Центрального банка Тигран Саркисян отметил, 95% — 98% вкладчиков обанкротившихся банков вернуть свои деньги. Только нерешенной проблемой в начале года стало возвращение денег вкладчикам до 68 Кредит-Ереван, в котором больше, чем $ 20000 в депозиты.

Такие риски в этом году будет минимальным, сказал он. Это в значительной степени из-за закона о банкротстве указано, что Центральный банк начнет процедуру банкротства до коммерческого банка находится в ситуации риска. Определение этих рисков на время позволяет банку выполнять свои обязательства по крайней мере для физических лиц.

Усилия в последние годы, чтобы ликвидировать проблемные банки укрепил банковской системы, улучшение качества активов и услуг, и сделал банки более надежны. Банки, которые существуют сегодня являются прозрачными с точки зрения активов и обязательств, и их деятельность контролируется Центральным банком Армении.

Банковская система вышла на новый уровень среди снижение инфляции и процентных ставок, экономического роста и стабильной валютой.

Самые большие проблемы сейчас являются небольшие размеры банковской системы и замедлению реформ в реальном секторе, чем в банковском секторе. Банковская система более развита, чем другие сектора в Армении, что создает определенные проблемы в его развитии.

Доля капитала банков Армении в ВВП в начале этого года составил 3,1%, а доля активов составил 16,8%. Банковской системы мала, поскольку не все денежные потоки проходят через банковскую систему. Армения имеет большой теневой экономикой, столько реальный сектор предпочитает работать с наличными деньгами. Финансовая дисциплина в области бухгалтерского учета не хватает, в результате чего отсутствие прозрачности в реальном секторе. Банки могут работать только с открытым и прозрачным предприятиям, так и в целях расширения банковской системы, эти проблемы должны быть решены, которая ускорит реформы в реальном секторе. Это один из самых важных задач для банковского сектора в настоящее время.

Армсбербанк является крупнейшим банком в стране около 100 филиалов. Другие ведущие банки включают Армагробанк, Армэкономбанк, HSBC-Армения, Банк Ферма помощи, Ардшинбанка, Yunibank и Армимпэксбанк.

Нерезиденты собственные шесть коммерческих банков, два из которых имеют 100% столице России. Нерезиденты составили 52,9% от уставного капитала в банковской системе в начале года.

RRC, армянских исследований и рейтинг центр, опубликовал рейтинг коммерческих банков страны на основе финансовых отчетов. Банки были разделены на три группы — A, B и C. рейтинг на 1 января следующим образом:

* — Центральный банк Армении марте 2003 объявил Гладзор банка неплатежеспособным и назначил временное управление, после чего банк был зарегистрирован в качестве кредитной организации.

**-Ликвидировано